如何避免
根据实际交易的经验和教训,笔者认为应从以下几方面入手:
图为沪铜主力合约2011.2—2016.9连续走势
——树立正确的交易理念。先全面深入研究供需及各方面影响因素,从而判断商品在未来一段时间内的运行方向,再制定相应的投资操作策略,按策略进行交易。需要注意的是,行情一旦形成趋势,将会持续很长时间,短则几个月,长则几年,因此千万不可刻意抄底或逃顶,逆势操作。做期货,一定要遵循投资的客观规律,循序渐进,脚踏实地,且不可贪大求快。
——选择少而专的交易品种。国内期货市场交易品种众多,投资者一定要选自己熟悉的、交易活跃的品种。由于影响期货价格的因素较多,同时每个期货品种都具有与众不同的走势特点,因此只有通过长期的跟踪和研究,才能真正把握这些品种的特点和走势。投资者只能集中有限的人力、物力、财力,针对有一定知识和经验积累的投资品种,进行系统、全面的研究,才能知己知彼,才有可能稳定盈利。切不可贪大求全,多品种、全品种交易。
——“四面合一”,把握趋势。除了做好供需面的研究外,还要从资金面、政策面、技术面、突发事件“黑天鹅”等诸多角度来研究分析,“四面合一”才能把握趋势。由于以上四方面信息均会对期货价格产生影响,并且其影响的方向、力度、时间周期不一致,才会造成期货价格的波动,出现短线、中线、长线的行情。考虑因素越全面,分析周期越长,行情走势特点越明显。如果仅凭少量信息就匆忙下单,往往就会“听风是雨,见异思迁”,被各类信息看花眼,被正常波动牵着鼻子走。
——在实践中完善止盈止损线设置。如何设置止盈止损点,各种教科书上都有详细的讲解,无非就是按照盈亏比,根据技术指标的支撑、压力、阻力位来设置。但所谓的支撑、压力、阻力位等技术位置都是相对的、暂时的,因人而异,因势而别。如果不结合交易品种特性和实际行情走势,不关注自我的性格特点和心理承受能力,只是机械地照搬教科书上理论来设置止盈止损点,十有八九会出现频繁操作。实践中,应当根据获取的交易结果数据,不断调整、不断完善,设置出适合自己的止盈止损点。(作者单位:深圳轩鸿金融控投集团)