2011年中国期货业八大嬗变（4）
核心提示：2011年的期货业以惨淡开篇，回暖收尾。在期货市场交易量剧减的背景下，整个期货业经历了几个大变化，投资咨询业务开闸，分类监管结果首次对外公布，三家期货公司获批境外业务试点，期货公司之间的两宗大的并购案，铅期货、焦炭期货、甲醇期货上市交易以及新的机构投资者进入股指期货市场。在经历3年的爆发式增长后，今年的期货业迎来了一次大的调整和喘息之机，下半年交易所重启佣金返还在寒冬中带给期货业一丝暖意。
4分类监管结果首次公布 行业格局酿变
今年8月15日，中国期货业协会公布了2011年期货公司分类结果。据了解，这是期货公司分类监管制度实施三年以来首次对外公布结果。
分类评价结果显示，在参与分类评价的163家期货公司中，A类20家，占比12.3%，其中其中AA级3家，分别为中国国际期货、浙江永安期货、中粮期货。
据了解，获得A类评级标志着期货公司风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者的状况、持续合规的综合状况评价在行业内最高，能够控制业务风险。
此外，华泰长城期货、广发期货、南华期货、海通期货、银河期货、浙商期货、江苏弘业期货、浙江中大期货、新湖期货、国泰君安期货、上海中期期货、申银万国期货等17家公司获得A级。光大期货、格林期货等39家公司获得B类，占比23.9%，其中BBB级14家，BB级15家，B级10家。C类79家，占比48.5%，其中CCC级21家，CC级39家，C级19家；D类25家，占比15.3%。
期货公司分类评价自实施以来，一直未向市场公开。据了解，证监会在广泛深入征求市场各方意见的基础上，对2009年颁布的《期货公司分类监管规定(试行)》进行了全面修订，增加了评价指标，使得分类评价更加客观公正地反映期货公司情况。修订后，删除了“期货公司不得对外公布分类结果”的内容。同时，监管部门决定从2011年起尝试在每年分类评价工作结束后向社会公开期货公司分类评价结果。
有人士表示，向社会公布分类评价结果有利于形成期货公司公开透明的发展环境，保障客户对期货公司的知情权，发挥市场监督作用，也有助于促进期货公司通过提高合规能力和市场竞争力获得更高的评级。
另一方面，公开分类评价结果会不会对评级靠后的公司产生过多负面影响呢?有期货公司高管认为，客户选择期货公司主要看其市场服务能力，而现行的分类评价制度以考核期货公司的合规水平为主，合规与市场服务能力不能直接画等号，而且期货公司各有不同的产业、研发特色，投资者在选择期货公司时不会简单依据评级。
据了解，多年来在商品期货市场上的沉淀，使得优秀传统期货公司在风险控制上具有独特的优势，传统期货公司其实具备的是“长跑”能力，由于深度的专业性，因此即便是特殊法人机构对传统期货公司也有潜在的需求。而新的券商系期货公司更擅长于营销突破能力。
[责任编辑：王婧]
