期货：铁矿石1501周四探低下跌，收至552（-10）跌1.78%，总增仓4.2万余手，成交量大增。持仓上空头分散增仓、持仓集中度较高，多头增减调仓幅度较大，市场资金抛压仍较大。近期市场承压调整格局，提高保证金将加大趋势惯性及波动性，目前资金压盘，短期或再有调整震荡，关注资金增减情况，提防洗盘。
现货：短期61.5%PB粉港口报价（车板湿吨）部分下调：曹妃甸690（-5），日照580（0），连云港580（-5）；新加坡掉期77.56（美元/吨）、普氏62%铁矿石指数79.25（震荡调整）；主要城市国产矿价格下调。目前钢厂采购价偏低，国际铁矿石寡头大规模增产出口预期推动价格弱势，港口铁矿石受期货影响调价。
宏观及外盘因素：据悉“房贷新政”或于近日公布，其中明确了商业性个人住房贷款的利率下限为贷款基准利率的0.7倍。发改委连召地方座谈研究十三五规划，调结构、寻找新的经济增长点成重点。国务院指导意见确定的长江经济带机场和港口等重点建设项目，大批城市的临空、临港等相关产业将产生。昨晚道指跌1.54%，美元指数震荡微跌，伦铜、美原油震荡偏弱，美黄金窄幅反弹，国内金属工业品或偏弱震荡。
简要策略：或再有调整震荡，关注资金增减情况，提防洗盘；波段操作上铁矿石1501持空20%，有效站稳560止盈，若565附近承压弱势回补空单、线下持空为主。短期操作上铁矿石1501持空30%，545减仓、有效破位补空，若有效站稳555止盈，560附近承压弱势回补空单。
策略分析：近期期货保证金将提高，将加大国庆节前后趋势惯性及波动性。目前房地产形势严峻，经济数据多利空，政策上无刺激预期，钢材市场跌势压制矿石市场。目前外矿跌破80美元，期货资金抛压增大，国庆节前或延续震荡下行格局，大跌中警惕减仓洗盘波动。
方正中期钢铁产业策略部 王永良
