昨日上证50指数、沪深300指数与中证500指数分别下跌1.3%、1.75%、2.61%，期指持仓小幅上升，贴水幅度略微缩小。IF四份合约合计增仓321手至41598手，IH四份合约合计减仓109手至16678手，IC四份合约合计增仓225手至18944手。
周二，前十名席位在IF1512合约上共持有多单18889手，持有空单18805手，主力净多持仓量为84手，较前一交易日增加455手。多头方面，华泰期货与中信期货席位分别减仓68手、62手，空头方面，广发期货、招商期货与华泰长城期货席位分别减仓172手、149手、146手，总体上看，多空主力均以减仓为主，而空头减仓力度更大。
前十席位在IH1512上共持有多单7504手，持有空单7432手，主力净多持仓量为72手，较前一交易日增加45手。多头方面，中信期货与财富期货席位分别减仓175手、100手，而鲁证期货席位加仓139手，空头方面，中信期货与国泰君安期货席位分别减仓161手、154手，总体上看，多空双方主力均以减仓为主，而部分多头有加仓迹象。
前十席位在IC1512合约上共持有多单8327手，持有空单8972手，主力净多持仓量为-645手，较前一交易日增加246手。多头方面，国泰君安期货与鲁证期货席位分别加仓58手、54手，空头方面，除中信期货席位减仓116手外变化不大，总体上呈现主力增多减空特征。三品种汇总，前十主力净多持仓量为-489手，较上一交易日增加746手，净多率由-1.6%上升至-0.6%。三品种前十主力持仓变化多方均占优，其中IF为近期首次转为净多，IH净多率上升，IC净空率减少。
操作上，由于三大期指品种均以空头减仓为主，前十主力持仓净多率上升，股指贴水幅度缩小，显示市场主力认为股市后期下跌空间有限，预计股市调整过后继续反弹的几率较大，建议投资者依托技术支撑位尝试做多。在跨品种套利方面，持仓分析显示IC优于IH，稳健交易者可尝试介入多IC1512合约空IH1512合约的套利组合。
作者单位：建信期货
