本意为理财，却掉进了精心设计的陷阱
从郑州一所小学教师岗位上退休后，58岁的赵金玲跟她的很多同龄人一样，喜欢去离家不远的一处广场走走转转。就是在这个广场，她认识了一家贵金属交易所在郑州的代理商小李。起初，她对这样的户外宣传并没有多少好感。但每次小李见到她都会亲切地喊她阿姨，不厌其烦地给她讲一些理财和防骗常识，慢慢她觉得这个老实敦厚的小伙子很可靠，也就慢慢开始了解小李描述中的白银现货交易，被诱进一场被精心设计的投资骗局。
刚开始做白银现货交易时，赵老师并非没有戒备之心。她多次问小李，自己的资金是不是安全？小李一再表示，资金没有任何问题。“客户资金都是第三方国有银行存管，出入金时间也严格遵照银行规定，安全得很，一点也不用担心。”
赵老师觉得钱在银行放着，总不会出错，再说如果亏损超出自己的承受范围，可以立马出金不做了。于是她就拿出5万元钱，在小李的指导下开了户。赵老师觉得，如果按照小李的描述，白银现货这种理财方式也不错，赚钱了可以改善生活，如果亏了，就赶紧撤出来。她给自己设定的风险比例是10%，也就是说亏5000元对她来说还能承受，再不济就当交了学费呗。
开完交易账户后，在小李的指导下，赵老师两天时间赚了2000元，这让她感觉很不错。可是好景不长，她随后就开始亏损，亏5000元时，她想把资金撤出来不做了，但小李百般劝慰，说亏损是由于经验不足，让她不要着急，耐心再等等。赵老师听从小李的话耐着性子等，但等来的是更大的亏损，当本金亏损到只剩2万元时，骑虎难下的赵老师只能硬着头皮忍下去，两个月之后，赵老师做梦也想不到的是，交易所的兑付出现问题，代理商小李不见了踪影，她的5万本金至此血本无归。
赵老师通过找和自己有同样经历的受害者，才知道和她一样血本无归的人在郑州还有很多，资金量比她大的受害者也很多。
经此一事，赵老师慢慢明白了其中的“猫腻”：一些不规范的交易所开设的所谓现货白银投资，实际上就是一场对赌游戏，交易所、会员、代理商层层设陷阱，夸大宣传，欺骗投资者，利用高额回扣，发展代理渠道，用各种方式吸引投资者投入大量资金。
“说白了，投资者的钱迟早会亏完，最后一分都拿不回去。”一个私下场合，一位熟悉白银现货投资内幕的代理商王先生这样向期货日报记者说。
王先生告诉记者，像小李这样的代理商，除了赚取交易手续费，另一部分收入则是来自像赵老师这样的投资者产生的亏损。“比如赵老师亏了5万，小李可能会拿到2.5万甚至更多，这取决于交易所的代理条件。有这样的黑幕在里面，小李怎么可能让投资者赚钱，投资者投入的钱，注定是‘肉包子打狗——有去无回’。”
记者调查发现，像小李这样的代理商，其申请条件极为容易，只要是合法建立的公司，并有自己的营业场所，便可向交易市场申请代理资格，获得代理资格后便可开发客户进行交易。而按目前行业通行的标准，交易市场会将绝大部分佣金收入返回给各代理商，如此暴利之下，对于代理商无所不用其极地夸大宣传吸引投资者的行为也就不难理解了。
赵老师告诉记者，她的一位朋友还遭遇了现货石油投资的陷阱。“这个朋友在北京石油交易所下属的会员单位开户交易，两周时间亏损了6万元。”
记者查阅北油所官网发现，其石油现货即期交易有4个主力合约，即93号汽油500升、10吨、50吨和100吨，对应杠杆分别是5倍、25倍、40倍和40倍。北油所交易规则显示，整个交易流程中，投资者既可以做多也可以做空，双向买卖，无任何实物交收。
北油所官方网站显示，北油所是一家市属国有资本与石油央企合作建设的石油化工产品现货交易综合服务平台，为会员提供从交易、融资、结算到交收的全程式综合服务，但并不具备期货交易资格。
在上海一家期货公司研究所高级研究员看来，投资者交易的标的物并非“现货汽油”本身，而是以汽油为基础设置的标准化合约，属于期货交易对象。在不进行实物交收的情形下，买卖流程实为买卖合约。涉案交易既没有实物交收，也不以实物交收为目的，而是为了通过价格涨跌进行套利。其交易中存在的管理制度也和期货交易大同小异。据此，可以认定为非法期货交易。
近年来，像赵老师这样遭遇到的电子现货交易场所违法违规乱象时有发生。有据可查的就有2008年的“浙江世纪黄金”事件，涉案金额高达600多亿元；“华夏商品现货交易所”事件，老板卷款外逃美国，涉及近20万人，涉案共10多亿元；2013年“湖南维财大宗贵金属交易所”事件，8个月6000亿元交易额、涉案账户近4万个、诈骗总金额23亿元；以及近期发生的“中色金银老总抽逃资金跑路”事件等。
无疑，由大宗商品电子盘不规范发展带来的诸多问题，不仅伤害了投资者，伤害了行业自身，还对期货行业、金融安全、实体经济等产生了众多负面影响。
