上周期指继续演绎底部盘整走势，但周五期指出现破位下行之势，尾盘有明显跳水迹象，最终IF、IH及IC主力合约当周分别小幅下跌0.68%、1.13%及0.27%。基差方面，经过短暂的贴水修复之后，期指三个品种的负基差上周再度扩大，截至收盘，IF、IH及IC主力合约分别贴水114、52.4及321点。
量能方面，期指持仓已经连续五周下滑，上周结束这一趋势，三个品种持仓分别出现不同程度回升。其中IF持仓增3736手，至39249手，IH持仓增2640手，至16983手，IC持仓增2506手，至13518手，三个品种加总持仓也因此增至69750手。
主力持仓方面，虽然行情走势波澜不兴，但市场活跃度有所提升，IF、IH及IC期指多空前20名主力持仓均出现不同程度加仓。其中，IF多空主力持仓较前一周均有所增加，多头持仓再度回升至30000手附近，净空持仓减少608手，至2326手；IH净持仓转为净多138手，多空头持仓双双升至9000手之上；IC多头持仓水平依然略低于空头，多空持仓分别为5961手和6390手，净空持仓为429手。
具体席位方面，目前期指三个品种持仓均处于历史低位，各席位持仓变化较小，且更多反映的是散户投机力量。多空持仓均位列第一的国泰君安期货席位上周空头持续小幅加仓，净空持仓增加355手，至1149手。同时，华泰期货席位上周净空持仓增幅也在200手之上。与以上两个席位不同的是，多头榜第二名的海通期货席位上周多头持仓连增三日，最终净多持仓增272手，至1273手。
整体来看，虽然总持仓出现回升，但由于市场波动幅度进一步下降，主力席位持仓变化有限，多数处于按兵不动观望阶段，且这一情况在短期内不会有太大改观。预计期指在未来一周仍难摆脱目前窄幅整理的走势，将继续在底部整固。
作者单位：永安期货
