6月29日，期指早盘高开低走，午盘稍反弹，但依旧维持弱势，沪深300(4219.16,27.620,0.66%)期指（IF）远月合约盘中触及跌停，中证500(8361.66,-122.980,-1.45%)期指（IC）各合约全线跌停，上证50(2721.55,43.180,1.61%)期指（IH）表现较为抗跌。截至收盘，沪深300期指和中证500期指主力合约的贴水幅度均创历史纪录，套利资金跃跃欲试。值得注意的是，昨日IF和IC前20主力均出现多头增仓、空头减仓的态势。从持仓角度来看，多头的强势有助于缓和当前惯性杀跌的趋势。
贴水幅度创纪录 套利机会明显
截至昨日收盘，IF1507合约报收于4014.2点，下跌231.0点或5.44%；IH1507合约报收2654.8点，下跌51.8点或1.91%；IC1507合约收报7768.4点，下跌863.0点或10%。
成交方面，IF1507合约成交288.22万手，IH1507合约成交86.12万手，IC1507合约成交37.01万手。
中信期货投资咨询部副总经理刘宾指出，昨日市场对央行利好消息的反应仅维持了约1个小时，盘中再现杀跌格局，虽然午后一度强劲反弹，但最终仍然收跌，期指维持弱势主要原因有两点：一是本轮调整的根本问题在于去配资过程仍未结束，目前1：3的配资触及到平仓线，导致了杀跌压力；二是创业板拖累明显，早盘创业板和主板的表现背道而驰，最终拖累了主板的企稳。
对于当前的基差水平，刘宾表示，三大期指当月合约全线贴水，预示短线悲观情绪犹存，尤其IF1507贴水高达177.35点，再度刷新上市5年来的贴水纪录，IC1507也创出716.24点的贴水纪录，彰显IF和IC的看空情绪仍然浓厚；不过IH1507贴水小幅收敛为23.57点，两个季月合约还小幅升水，彰显大蓝筹远期还存在信心。
“预计IF和IH后期或略显抗跌，但IC远期走势或不太乐观。”刘宾说。
对于当前的期指套利机会，方正中期期货研究员彭博表示，当前做期指套利肯定应当选择做空IC为主。“这波做空IC的机会对不少基金而言是多年难得一见的大机会，主要原因在于注册制将打击创业板，而中证500指数中有不少创业板股票，因此做空IC应该是年内最好的机会。空IC多IH，应该是前期基金的主要套利方式。”
