期货：铁矿石1501周五反弹，收至563（+5）涨0.89%，总增仓7千余手，成交量持平。持仓上多头增减调仓变动较大，空头部分小幅增仓、持仓集中度略升，市场挺价资金增加；短期资金借势打反弹，总体维持承压偏弱震荡格局，短期关注565附近资金增减仓情况，或有冲高承压震荡波动。
现货：短期61.5%PB粉港口报价（车板湿吨）部分下调：曹妃甸670（-5），日照565（0），连云港570（-5）；新加坡掉期78.5（美元/吨）、普氏62%铁矿石指数80.5（反弹）；主要城市国产矿价格下调。目前钢厂采购价偏低，力拓计划在皮尔巴拉开设大型新矿场，必和必拓部分将降25%生产成本并扩产，此举推动价格回落，港口铁矿石受期货影响弱势。
简要策略：短期关注565附近资金增减仓情况，或有冲高承压震荡波动；波段操作上铁矿石1501持空10%，有效站稳570平仓，若580附近承压弱势可回补空单、线下持空为主。短期操作上铁矿石1501平多持空10%，有效站稳570平仓，若580附近承压弱势可回补空单、线下持空为主。
策略分析：目前房地产形势严峻，经济数据多利空，货币政策无刺激预期，钢材市场跌势带动矿石市场下行。重仓资金压盘中警惕短线洗盘波动，同时需防范资金炒作未来十八届四中全会涉及的重点领域政策变动预期，操作中须有侧重点。
提示：从钢铁PMI各分项指数来看，生产指数、采购量指数大幅收缩至荣枯线以下，分别为45.9%、41.6%；新订单指数3连降且收缩幅度持续加大，降至38%；产成品库存指数则2连升至60.9%，创近7个月以来新高，利空市场。
方正中期 钢铁产业策略部 王永良
