期现交投明显萎缩 现货端建议做好防守措施

23日，股指小幅高开后全天维持窄幅震荡，期现成交量明显萎缩，创业板指数继续走低。现货方面，白酒、军工股走强，金融、地产、汽车等权重板块表现低迷。昨日公布的汇丰4月PMI48.3高于前值且符合预期，经济下行压力略微缓解，但对A股支撑作用十分有限。建议投资者在股指操作上保持空头思路，现货端建议做好防守措施。

23日，受央行定向降准消息刺激，期债主力合约TF1406开于高位，随后滑落并保持相对平稳走势直至收盘，日内高点是开盘的92.67元，低点则是92.488元，日内虽然下跌，不过较上一交易日微涨0.05%。当日TF1406持仓量3783手。关于定向降准，一方面早有预期，另一方面市场相对隔离，因而其对期债的影响仅表现在开盘阶段。另外，当日五年期国债招标弱于预期，则对期债影响相对有限。短期内期债弱势震荡的局面没有改变，难出趋势。建议关注关键点位92.4和93。

上市交易沪深300股指期权仿真合约共88个，期权合约总成交量15，430，855手，期权合约总持仓量为4，570，076手，成交量看跌/看涨比为0.56。 (新湖期货研究所)

2014-04-23金融期货交易统计表

沪深300股指期货行情

成交量持仓量开盘价收盘价结算价

IF1405619348707222191.421852183

IF140632868376752176.62170.42167.8

IF14097485220222159.221522150

IF14126166392170.221682164.2

5年期国债期货行情

TF1406922378392.6592.56692.532

TF14091141692.99892.9592.966

TF141213893.15693.15693.156

沪深300股指期权仿真交易主要合约情况表

合约代码权利金收盘价(点)涨跌(点)成交量(手)成交金额 持仓量(手)

(百万元)

IO1405-C-220062.9 -0.4 2，888，69318，250.70 314，381

IO1405-C-240014.0 -2.2 2，368，5674，588.35 619，252

IO1405-C-215091.2 3.1 2，346，72720，983.09 217，520

IO1406C- 270012.4 -7.0 201，940254.17 238，919

IO1407C- 2250145.0 -15.740，937 569.03 2，184

IO1409-C-1900394.3 -27.97，144 12.26 2，043

IO1412-C-250080.3 -19.210，797 107.85 15，300

IO1405-P-19504.8 -25.81，895，0714，089. 70 896，470

IO1405-P-215047.3 2.7 1，098，1455，286.31 149，953

IO1405-P-220071.2 0.9 769，9435，542.66 93，564

IO1406-P-190016.6 -6.3 38，941 69.66 70，999

IO1407-P-2200170.0 -21.9219，7332，761.07 1，561

IO1409-P-200095.0 3.8 6，988 78.39 3，862

IO1412-P-190099.0 -1.5 9，822 89.72 13，263

(当月选取成交量排名前三的合约 其他月份选取成交量最大的合约)