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郑商所安排白糖期权上市事项

期货日报2017年04月07日09:07分类:期权

核心提示:4月6日,郑商所发布相关通告,就白糖期权上市的有关事项作了安排。此前,证监会公布白糖期权合约挂牌交易日期为4月19日。

4月18日当晚不进行夜盘交易,上市首日挂牌176个期权合约

4月6日,郑商所发布相关通告,就白糖期权上市的有关事项作了安排。此前,证监会公布白糖期权合约挂牌交易日期为4月19日。

根据通告,4月19日挂牌的白糖期权标的期货合约为:SR707、SR709、SR711、SR801、SR803、SR805、SR807、SR809,最近月份为2017年7月,其他依次为2017年9月、11月,以及2018年1月、3月、5月、7月和9月。根据白糖期权合约规定,每个标的期货合约将对应挂出1个平值期权合约、5个实值期权合约和5个虚值期权合约,分看涨期权和看跌期权两种类型,首日挂牌期权合约数量为176个。

挂牌基准价方面,郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中,波动率参数根据白糖期货历史波动率等因素确定,利率参数为4.35%。挂牌基准价于4月18日结算后在郑商所网站“交易数据”栏目公布。

为配合白糖期权上市,郑商所决定,4月18日当晚所有合约不进行夜盘交易。4月19日8:55—9:00为所有期货合约、白糖期权合约的集合竞价时间,当晚恢复夜盘交易。其中,4月19日当晚起,白糖期权开展夜盘交易,夜盘交易时间为21:00—23:30。

为保障白糖期权市场平稳运行,郑商所还制订了针对性的措施。最大下单数量方面,限价指令的每次最大下单数量为20手,市价指令的每次最大下单数量为2手。限仓方面,非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份期权合约投机持仓限额为200手,做市商持仓限额为10000手,以满足做市商履行报价义务需要。另外,投机加套利持仓不得超过投机持仓限额的2倍,投机、套利与套期保值持仓之和不得超过投机持仓限额的3倍。根据目前规定计算,客户某月份期权合约套利持仓最大为400手,套保持仓最大为600手。询价限制方面,对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒,期权合约最优买卖报价差小于等于规定的价差时不得询价。

此外,郑商所还明确,白糖期权交易手续费为3元/手,行权(履约)手续费为0元/手,行权(履约)后新建的期货持仓,按白糖期货交易手续费标准执行。

当日,郑商所还发布通知,定于4月8日、4月15日进行交易系统期权业务测试。

[责任编辑:山晓倩]