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IC合约空方大幅增仓 后期或有回调风险

期货日报2017年03月15日10:08分类:股指期货

核心提示:整体来看,三组期指周二成交量和持仓量大幅下降,市场对沪深300指数后市有分歧,同时,IC指数前20名席位的持仓量和空头大幅增仓,后期或有回调风险。

周二股指期指市场未能延续周一强势,整体呈现振荡下行态势,IH1703合约疑现乌龙指,盘中跌幅近9%,成交35手。从对应的现货指数来看,沪深300、上证50和中证500指数昨日跌幅分别为0.04%、0.00%和0.22%。对应的IF、IH和IC合约跌幅分别为0.20%、0.19%和0.23%,期指跌幅略高于现货指数,三组期指的4月合约贴水幅度为分别为1.01%、0.50%和1.73%,贴水幅度较上周有明显收敛,表明市场对后市较为乐观。

具体来看,三组期指的总成交量减少11970手至43120手,创2017年1月23日以来最大降幅,总持仓量减少1403手至122794手。其中IF合约总持仓量减少714手至49836手,IH合约总持仓量减少184手至35878手,IC合约总持仓量减少505手至37080手。成交量方面,IF合约总成交量减少6152手至18392手,IH合约总成交量减少2862手至12024手,IC合约总成交量减少2956手至12704手。IF、IC、IH合约成交持仓比分别为0.37、0.34、0.34,整体来看,三组期指换手率较上周有所提高,但成交量和持仓量均有所下降,显示出周一的多头热情未能持续,后市走势有分歧。

从前20名席位的持仓量来看,三大期指呈现明显分化,其中IF和IH多空双方均全线减仓,且空方减仓力度大于多方,显示空方主力逢低减仓,而IC合约多空双方均大幅增仓,创2017年2月8日以来最高,且空头增仓力度高于多头,在持仓量亦上升的情况下,IC指数后市恐遇空头打压,进入技术性调整阶段。随着交割日临近,多空双方都在进行移仓换月。

从净持仓来看,三组期指表现不一。其中,IH合约的前20名、10名及5名席位均呈现净多头持仓,分别为2248手、2173手和2967手,且前20名净多头持仓创2016年12月30日以来新高,而IF合约前20名席位净多头持仓为352手,而前10名及前5名均为净空头持仓,分别为132手和100手,前5名席位是自2016年1月以来连续两天出现净空头寸,显示市场对IF指数后市存在较大分歧,而IC指数的前20名、10名及5名席位均显示净空持仓,分别为637手、545手和594手,表明市场目前对于IH指数有一定的偏好,后期恐面临调整。

整体来看,三组期指周二成交量和持仓量大幅下降,市场对沪深300指数后市有分歧,同时,IC指数前20名席位的持仓量和空头大幅增仓,后期或有回调风险。(上海中期)

[责任编辑:山晓倩]